Книга ордеров

Книга ордеров (order book) — это структура данных торговой площадки, содержащая активные заявки на покупку и продажу определенного актива.

В книге ордеров заявки покупателей формируют сторону bid, а заявки продавцов — сторону ask. Заявки обычно упорядочиваются по цене и объему.

Как работает сопоставление

Когда новая заявка пересекается с существующей встречной заявкой, торговая система может сопоставить их и заключить сделку. Так работает сопоставление ордеров на биржевых рынках.

Если лимитная заявка не может быть исполнена сразу, она обычно остается в книге ордеров до исполнения, отмены или истечения срока действия согласно правилам площадки.

Что можно увидеть в книге

• лучший bid;
• лучший ask;
• размер заявок;
• спред;
• объем на различных ценовых уровнях;
• глубину рынка.

Книга ордеров постоянно изменяется: заявки добавляются, отменяются и исполняются. Поэтому ее состояние является динамическим и может существенно измениться даже за короткий промежуток времени.