Глубина рынка

Глубина рынка (market depth) показывает, какой объем заявок покупателей и продавцов доступен на различных ценовых уровнях вокруг текущей рыночной цены.

Информация о глубине обычно представлена в книге ордеров. Со стороны покупателей находятся bid-заявки, а со стороны продавцов — ask-заявки.

Почему глубина важна

Глубокий рынок способен поглощать относительно крупные заявки с меньшим изменением цены. На рынке с небольшой глубиной даже сравнительно небольшой ордер может пройти через несколько ценовых уровней и вызвать значительное проскальзывание.

Поэтому объем торгов сам по себе не дает полной информации о ликвидности. Два рынка с одинаковым суточным объемом могут иметь совершенно разную глубину книги заявок.

Визуализация

Биржи часто отображают глубину рынка в виде таблицы или depth chart. Она показывает накопленный объем заявок по обе стороны текущей цены и помогает оценивать потенциальное влияние крупного ордера.